9月24日，A股三大指数低开高走，盘面上半导体产业链掀翻“涨停潮”，并带动有关主动职权基金和主题ETF净值大幅攀升。多只ETF单日换手率逾越50%，更有居品成交额贴近20亿元，创下上市以来新高。
公募东说念主士指出，近期半导体诱骗板块领涨并非偶而，而是商场在“用脚投票”，选拔更具详情趣的方针，时常出现的产业利好等于佐证。瞻望后市，半导体诱骗材料的国产化率弥远将晋升，有关公司的功绩晋升是大趋势；且在寰球半导体景气度捏续较高后，成本开支推广也利好诱骗材料等公司的盈利预期。
芯片主题ETF迎大丰充
9月24日，A股各大指数统统飞腾，为止收盘，沪指涨0.83%，深证成指涨1.8%，其中创业板指盘中创下3年多以来新高，科创50指数一度涨近5%，全商场超4400只个股飞腾。从板块来看，芯片产业链掀翻涨停潮，包括诚邦股份、张江高科、通富微电、盛好意思上海、立昂微等20余只个股涨停，此外，港股阿里巴巴亦放量大涨9%，创阶段新高，中芯国际H股则创上市以来新高。
在个股多数涨停的带动下，有关基金亦然迎来大丰充。大涨20%的江丰电子备受公募基金心疼，府上默契，公司的超高纯金属溅射靶材居品已讹诈于寰宇闻明半导体厂商的起首端制造工艺，在16纳米时期节点实现批量供货，同期还得志了国内厂商28纳米时期节点的量产需求。为止二季度末，该股被308只基金居品捏有，捏股比例为16.56%；长城远见成长基金将其列为第二大重仓股，东财期间优选、汇安润阳三年捏有和汇安平衡优选等基金将其列为第三大重仓股。
此外，涨幅逾越10%的公司中，主生意务为模拟集成电路的杰华特，二季度末被基金重仓的比例高达33.75%；京仪装备、华海清科等被基金重仓的比例逾越25%。
除了主动职权基金，ETF方面，包括科创半导体诱骗ETF、科创半导体ETF鹏华以及科创半导体ETF在内的多只基金均以逾越9%的涨幅收盘；还有半导体材料ETF、半导体产业ETF等涨超8%；有关居品成交量均有清爽放大，其中，国泰基金旗下科创半导体ETF更是创下天量，全天成交额高达19.87亿元，创下该基金诞生以来单日最大成交额；广发基金旗下芯片诱骗ETF换手率则逾越122%。
行业利好催化飞腾行情
音问面上，在东说念主工智能高潮下，半导体业内频出利好。
近日，高盛将中芯国际H股12个月目的价从73.1港元上调至83.5港元。高盛暗示，中国AI芯片的弥远需求增长出路愈加无际，这将使中芯国际等当先的国内代工场受益。分析师暗示，受中国云干事提供商加多成本支拨预算以及东说念主工智能终局讹诈日益丰富的推动，中国对东说念主工智能芯片的需求将不息增长。
此外，在9月24日开幕的2025云栖大会上，阿里巴巴集团首席现实官吴泳铭先容，公司正积极鞭策原定改日三年干预3800亿元成就云经营和AI基础状貌的诡计，并商酌在此基础上追加更大的投资，以迎接东说念主工超等智能(ASI)期间的到来。他预测，到2032年，阿里云寰球数据中心的能耗范围将晋升10倍，这意味着算力干预将几何级增长。
博时基金对此暗示，头部科技企业巨幅加多AI算力基础状貌干预，或印证寰球AI竞赛正转向以算力为中枢的硬实力较量，这不仅有助于带动干事器、芯片、光模块、数据中心IDC、温控节能等上游硬件产业链的需求，也标明大模子时期迭代和讹诈落地对底层算力的依赖度捏续攀升。头部企业的策略动向或具有一定的风向标预料，可能进一步强化商场对AI算力板块弥远成漫空间的预期。
值得一提的是，补涨需求亦然9月24日半导体强力升温的一个贵重身分。中原基金指出，本轮科技行情共鸣很高，资金先后聚焦国际算力、国产算力、新动力(储能、固态电板)等，缓缓挖掘低位契机。其中，8月国内算力行情中主若是芯片想象公司飞腾，而半导体上游的诱骗、材料等前期发扬一般，近期则迎来加快补涨。
芯片产业进入第二上行周期
“近期半导体诱骗板块领涨，这并非偶而，而是商场在‘用脚投票’，选拔更具详情趣的方针。”中原基金策略团队合计，当今来看，半导体诱骗材料的国产化率弥远将晋升，有关公司功绩晋升是大趋势；寰球半导体景气度捏续较高后，成本开支推广也利好诱骗材料等公司的盈利预期。
值得一提的是，当年几年半导体行情还是验过低谷期，在长达三年多的时辰里难有起色。可是，国外半导体行业的发展进程雷同经验周期性波动。国内半导体产业自2018年起才实在起步，经验了2019—2021年的上行周期和2022—2024年的下行周期，当今正进入新一轮上行阶段。
财通基金基金司理沈犁暗示，当年一轮下行周期也会成为筛选优质公司的“照妖镜”，实在已毕功绩、实现捏续增长的公司将脱颖而出。通过财务数据和调研，不错有用识别出具备弥远成长性的优质标的，为投资提供更明晰的方针。
沈犁指出九游会(中国区)集团官方网站，现时半导体行业处于第二上行周期，投资布局既要关心周期复苏的大方针，也要重心寻找那些在份额晋升和时期冲突方面发扬超越的细分公司，如想象、封测、材料和诱骗等行业。